Продажа государственных облигаций

Облигации федерального займа в 2018 году могут быть выгоднее вклада Бесплатная юридическая консультация: Облигации федерального займа для физических лиц –.

Облигации федерального займа в 2018 году могут быть выгоднее вклада


Бесплатная юридическая консультация:

Облигации федерального займа для физических лиц – ценные бумаги с высокой доходностью, выпускаемые Минфином. Купить новые ОФЗ 3-го выпуска в 2018 году можно в Сбербанке и ВТБ с 15 марта по 14 сентября.

Оглавление:

Облигации федерального займа или, как их раньше называли «облигации государственного займа» – это далеко не новый и не слишком востребованный финансовый инструмент.

Однако новость о том, что Минфин РФ планирует произвести новый выпуск облигаций федерального займа для физических лиц произвела эффект разорвавшейся бомбы.

Новыми ОФЗ-н, «народными» облигациями заинтересовались не только продвинутые инвесторы, но и обычные люди, которые раньше довольствовались открытием вкладов в банках.

Облигации федерального займа в 2018 году представляются Минфином как альтернатива банковским вкладам физических лиц, поскольку доходность ОФЗ-н сравнима с процентными ставками депозитов. А об их надежности и говорить не приходится.


Бесплатная юридическая консультация:

Сейчас размещаются ОФЗ-н уже 3-го выпуска. Первый выпуск продавался с 26 апреля по 25 октября 2017 года. Второй — с 13 сентября 2017-го по 14 марта 2018 года.

Рассмотрим подробнее, условия вложения денег в новые облигации федерального займа, доходность ОФЗ для физических лиц — 2018, а также расскажем, где и как можно купить «народные облигации» 3-го выпуска, выпускаемые с марта этого года.

Облигации федерального займа — 2018: доходность и условия

Народные облигации федерального займа сильно отличаются от тех, ценных бумаг, которые уже имеют хождение в России. В чем их особенности?

Срок действия ОФЗ — 2018

Облигации федерального займа – 2018 выпускаются сроком на 3 года. Физические лица, купившие ОФЗ-н, должны будут через три года сдать их обратно государству и получить вложенные деньги с процентами. Дата начала размещения облигаций третьего выпуска: 15 марта 2018 года. Погашение — 24 марта 2021 года.

Кстати, бежать в банк и давиться в очереди, чтобы срочно продать в этот день облигации не обязательно. Предусмотрено автоматическое погашение ОФЗ-н по истечении срока. По истечении 3 лет деньги поступают на расчетный или брокерский счет инвестора в банке.


Бесплатная юридическая консультация:

Конечно, владелец ОФЗ имеет право сдать их государству и ранее трех лет, например спустя один год владения облигациями. Но доход его в этом случае будет значительно ниже, чем по истечении трех лет. А потому возвращать ОФЗ-н государству в первый же год после покупки будет невыгодно.

Словом, чтобы получить максимально возможный доход, владельцу ОФЗ-2018 нужно будет держать их у себя все три года.

Доходность облигаций федерального займа — 2018

Облигации федерального займа, выпускаемые в марте – сентябре 2018 года, будут итак иметь сравнительно высокие проценты.

Но, чтобы стимулировать долговременное вложение денег, предусмотрено постепенное повышение процентной ставки.

Ставки и даты выплаты купонного дохода ОФЗ-н третьего выпуска


Бесплатная юридическая консультация:

В итоге ставка доходности без учета комиссий, а также при владении ОФЗ-н третьего выпуска в течение 3-х лет до даты погашения составит до 7,25% годовых.

Банки-агенты (Сбербанк и ВТБ) будут взимать комиссионное вознаграждение с покупателя, размер которого будет зависеть от суммы сделки: 1,5% – при сумме сделки до 50 тыс. руб., 1,0% – от 50 до 300 тыс. руб. и 0,5% – от 300 тыс. руб. Аналогичные комиссии будут взиматься с инвесторов и в случае предъявления облигаций к досрочному выкупу.

Таким образом, чтобы получить максимальную выгоду от ОФЗ-н третьего выпуска надо приобрести их на сумму свыше 300 тысяч рублей и держать до 24 марта 2021 года.

Доходность ОФЗ для физических лиц, по истечении трех лет, превысит проценты по вкладам, которые предлагают сегодня крупнейшие банки России.

Сколько стоят облигации федерального займа – 2018

Одна облигация федерального займа для физических лиц, выпускаемая в марте – сентябре 2018 года, будет стоить 1 тысячу рублей в первые два дня размещения, затем цена будет меняться в зависимости от ситуации на рынке. Стоимость будет еженедельно публиковаться на официальном сайте Минфина России. При приобретении физическим лицом облигаций все условия (цена и доходность) фиксируются и больше не зависят от рыночной конъюнктуры.


Бесплатная юридическая консультация:

Купить облигации первого выпуска можно будет в течение 6 месяцев с даты начала размещения, затем реализация этого выпуска прекратится и начнется продажа следующего. При этом инвестор сможет купить ценных бумаг на сумму от 30 тысяч рублей до 15 миллионов рублей в одном выпуске.

Где и как купить облигации федерального займа — 2018

Облигации федерального займа для физических лиц, которые выпущены в марте — сентябре 2018 года, можно купить только в Сбербанке и ВТБ.

Для того чтобы купить ОФЗ, нужно будет прийти в отделение Сбербанка или ВТБ, открыть там необходимые счета, подписать договор и, соответственно, стать владельцем ценных бумаг. Клиенты Сбербанка или ВТБ, имеющие личный кабинет в Интернет-банках, могут сделать это дистанционно.

«Народные облигации» 3-го выпуска поступили в банки 15 марта 2018 года. Дата окончания размещения облигаций: 14 сентября 2018 года.

Купить ОФЗ-2018 у посредников, частников или на бирже будет нельзя. Никакого дарения, или взносов ими в капитал не предусмотрено. Запрещено также использовать их в качестве залога для получения кредита.

Владелец ОФЗ сможет реализовать их только в том банке, где их взял, без права передачи в третьи руки. ОФЗ можно будет передать другому лицу только по наследству. Это поможет избежать злоупотреблений.


Бесплатная юридическая консультация:

Купить облигации федерального займа для физических лиц в 2018 году или нет, каждый решает сам! Подробнее об условиях приобретения и погашения ОФЗ-н узнавайте в Сбербанке и ВТБ, а также из информационных сообщений Минфина РФ.

[expand title=»Облигации федерального займа прошлых лет: доходность, где купить«]

Сегодня в России имеют хождение ОФЗ, выпущенные государством ранее. Эти облигации федерального займа бывают следующих видов:

  • ОФЗ-ПК (с переменным купоном) начали выпускать в 1995 г, а после кризиса 1998 выпуск был прекращен. Выплата купона осуществлялась раз в полугодие. Значение купонной ставки менялось и определялось средней взвешенной доходностью по ГКО за последние 4 сессии (торгов).
  • ОФЗ-ПД (с постоянным доходом) начали выпускаться в 1998. Купон выплачивался раз в год и фиксировался на весь срок обращения.
  • ОФЗ-ФД (с фиксированным доходом) появились в 1999. Их выдавали владельцам ГКО и ОФЗ-ПК, замороженным в 1998 в порядке новации. Срок обращения 4-5 лет. Купон выплачивался ежеквартально. Ставка снижалась ежегодно (30 % в первый год, 10 % — конец срока).
  • ОФЗ-АД (с амортизацией долга) периодическое погашение основной суммы долга.
  • ОФЗ-ИН (с индексируемым номиналом) выпускаются с 2015 года. Номинальная стоимость облигаций ежемесячно индексируется на предстоящий месяц в соответствии с индексом потребительских цен на товары и услуги по Российской Федерации.

Именно облигации федерального займа могут составить альтернативу вкладам физических лиц, теряющим доходность.

Доходность по облигациям федерального займа прошлых лет

По мнению аналитика ГК «Телетрейд» Марка Гойхмана, которое он высказал «Российской газете», населению могут быть также интересны появившиеся в 2015 году российские облигации федерального займа с привязкой к инфляции (ОФЗ-ИН).


Бесплатная юридическая консультация:

«Ставка дохода в 2,5 процента плюс компенсация инфляции дают сочетание надежности и достаточной доходности данных бумаг», — отмечает собеседник «Российской газеты».

Входной билет на этот рынок доступен абсолютному большинству — номинал одной облигации составляет тысячу рублей.

Гендиректор УК Peramo Ольга Мещерякова также заявила «Московскому комсомольцу», что для новичка лучший вариант — облигации федерального займа или корпоративные облигации «первого эшелона» — самых надежных российских компаний.

«Дефолт по таким бумагам может наступить только при дефолте России и банкротстве госкорпораций. Вероятность наступления дефолта нашей страны при текущем низком уровне госдолга практически равна нулю, то же самое можно сказать и об эмитентах первого эшелона. Более того, если вспомнить дефолт РФ в 1998 году, когда пострадали держатели ГКО, мы увидим, что даже в такое сложное для страны время тот же «Газпром» расплатился по своим облигационным займам», — рассуждает Мещерякова.

Где физическому лицу купить облигации федерального займа прошлых лет

Бесплатная юридическая консультация:

Поскольку ОФЗ прошлых лет обращаются на бирже, необходимо открывать инвестиционный счет у брокера. Приобретать облигации можно и через открытые паевые инвестиционные фонды (ОПИФы) под управлением крупных управляющих компаний.

Кстати, среди альтернатив банковским вкладам также можно выделить инвестиционное и накопительное страхование жизни.

Источник: http://10bankov.net/deposits/obligatsii-federalnogo-zajma.html

Где можно купить и какая доходность у облигаций федерального займа?

Облигации федерального займа для физических лиц можно купить с 26 апреля 2017 года в двух крупнейших банках России — ВТБ и Сбербанке. В современной истории это третья попытка государства привлечь средства со стороны населения. Первый этап продаж государственных долговых бумаг был запущен в 1995 году. В 11 серий эмиссии вошли долговые бумаги на сумму в 13 триллионов рублей. Еще через пять лет (в 2000 году) была сделана еще одна попытка размещения, но по различным причинам эмиссию пришлось остановить.

Теперь гражданам доступны новые гособлигации России, которые уже получили статус «народных». Предлагаемые государством условия заинтересовали население и привлекли его внимание к долговым бумагам. Этот способ вложений является альтернативой классическим депозитам, ведь покупка новых ОФЗ также дает право держателю на получение процентов. Вопрос в том, насколько надежной является такая инвестиция, и в чем особенности государственных облигаций.


Бесплатная юридическая консультация:

Общие положения

Для многих людей, которые далеки от инвестиционной деятельности, термин «облигации федерального займа» совершенно не знаком. Под этим определением подразумеваются долговые активы, которые государство выпускает с целью продажи населению и пополнения казны.

Облигации государственного займа для граждан — возможность инвестировать накопления в надежде получения процентов в будущем. Главной особенностью является ограниченность срока действия этого инструмента. Так, датой эмиссии ценных бумаг является 26.04.2017 года, а погашение должно быть произведено через три года — до 29.04.2020-го.

Как только 3-х летний период завершен, держатели ОФЗ-н вправе получить номинал ценной бумаги, а также начисленные проценты. Если проводить параллели, рассматриваемый инструмент имеет много общего со сберегательным сертификатом Сбербанка.

Потенциальная прибыль

Ключевой вопрос, интересующий потенциальных покупателей — доходность облигаций федерального займа. Государство предлагает ценные бумаги под высокую ставку, размер которой превышает процент по стандартному банковскому депозиту. При этом с каждым годом ставка растет, что делает выгодной покупку ОФЗ на продолжительный срок. Чем больше покупатель удерживает долговую бумагу на руках, тем выше потенциальная прибыль.

Министерство финансов РФ установило следующие процентные ставки применительно к срокам выплат:


Бесплатная юридическая консультация:

  • 7,5% — первое число ноября 2017 г.
  • 8,0% — второго мая 2018 г.
  • 8,5% — конец октября 2018-го.
  • 9,0% — первое число мая 2019 г.
  • 10% — 30.10.2019 г.
  • 10,5% — последний этап, который проходит 29 апреля 2020-го.

Если облигация федерального займа для физических лиц приобретена в первый день продажи, она принесет в среднем 9,02% в год. Но здесь важно брать во внимание вычет комиссии банка-агента.

Финансовые учреждения, которые занимаются реализацией ОФЗ для населения, получают следующую прибыль:

  • В случае покупки ценных бумаг на сумму дор. — 1,5% от объема сделки.
  • 000 р. — 1,0%.
  • Отр. и более — 0,5%.

Такие же комиссии взимаются с покупателей, если они принимают решение досрочно погасить долговую бумагу.

Наибольшая комиссия составит 3%, если инвестор покупает ОФЗ-н на сумму до 50 тыс.р., не дожидаясь своего срока, предъявляет их к погашению. Если купить облигации на сумму отр. и удерживать их на руках до установленного дня, комиссия будет минимальной (0,5%).

Сроки покупки ОФЗ в 2017 году

Инвестиции в ОФЗ для населения имеют ряд преимуществ:


Бесплатная юридическая консультация:

  • Получение гарантированной прибыли, благодаря высокой доходности государственных облигаций РФ.
  • Возможность погашение долговой бумаги в любое удобное время.

В случае покупки ОФЗ инвестор вправе вернуть вложенные деньги, не дожидаясь, пока пройдет год со дня покупки. Но в этом случае доходность долговой бумаги будет нулевой. Также в случае заблаговременного погашения стоит учесть следующие нюансы:

  1. Банк-агент выкупает долговые бумаги по цене покупки (не выше номинальной стоимости актива).
  2. Взимается дополнительная комиссия, которая делает преждевременный возврат долговых бумаг невыгодным для держателя.

При погашении ОФЗ для населения через год после покупки процентная ставка будет равна 6-8,5% в зависимости от инвестированной суммы и размера комиссии. Чтобы получить наибольшую выгоду, желательно купить ОФЗ-н сразу после старта размещения на сумму вр. и более, после чего удерживать ценные бумаги до 29 апреля 2020-го.

Во сколько обойдется покупка?

Первый выпуск ОФЗ-н поступает в продажу с 26 апреля, а далее эмиссия будет осуществляться раз в полгода. Цена одной облигации равна 1000 рублей. Нижний объем долговых бумаг, которые можно приобрести, составляет 30 штук (р.). Максимальное число облигаций федерального займа, которые доступны для покупки одним человеком — 15 тыс. штук на общую сумму до 15 млн. рублей.

Продажа ОФЗ-н 1-го выпуска будет производиться в течение полугода, начиная с 26.04.2017 года. Далее размещается второй выпуск, который может иметь другую стоимость в зависимости от рыночной ситуации. В момент приобретения актива все условия по доходности и цене фиксируются и не зависят от изменений на рынке.

Где купить?

Для инвестирования денег в государственные облигации необходимо обратиться в ВТБ 24 или Сбербанк. Эти финансовые учреждения имеют наибольшую сеть отделений в России, что делает покупку ОФЗ доступной каждому человеку. При активном спросе на долговые бумаги к продаже могут быть подключены и другие финансовые учреждения.


Бесплатная юридическая консультация:

Какие действия можно осуществлять с облигациями?

Ценные бумаги ОФЗ-н разрешено продать только в том финансовом учреждении, где была произведена покупка долговых бумаг. Передавать облигацию другому человеку или использовать ее в качестве залога запрещено. Кроме того, не разрешается дарение актива или осуществление взноса в капитал. Единственное, что можно — передавать ОФЗ другому человеку по наследству. Подобные ограничения разработаны, чтобы избежать махинаций и злоупотреблений со стороны инвесторов.

Итоги

Доходность ОФЗ позволяет говорить об отличных перспективах подобных инвестиций. Средняя прибыль от 3-х летних облигаций составляет 8,5%, в то время как ставка банковских депозитов находится на уровне 6-8%. О надежности таких вложений лишний раз напоминать не стоит, ведь за облигациями стоят гарантии государства.

Источник: http://urlaw03.ru/business/article/obligacii-federalnogo-zajma-2017

bond-invest.ru

Государственные облигации: определение, разновидности и риски

Среди ценных бумаг, размещенных на фондовой бирже, особое место занимают государственные облигации. Благодаря гарантиям со стороны эмитента (государства), они считаются самым надежным видом ценных бумаг.

Что такое государственные облигации

Сначала определимся с термином. Государственные облигации— это ценные бумаги, эмитируемые правительствами стран для привлечения денег юридических и физических лиц. По окончании срока действия они выкупаются по номинальной цене. До этого момента держатели регулярно получают вознаграждение в виде процентов (купонных выплат). В зависимости от условий выплат, ЦБ делятся на два типа: с фиксированной и плавающей ставкой.


Бесплатная юридическая консультация:

Облигации госзайма рассматриваются как инвестиции в долговые инструменты, в которых заемщик предоставляет правительству страны займ под оговоренную процентную ставку.

Традиционно облигации государственного займа номинируются в национальной валюте страны. При необходимости правительства прибегают к эмиссии ценных бумаг, номинированных в валюте. В этом случае они носят название «суверенных облигаций». Однако данный термин может применяться и к ценным бумагам, номинированным в национальных денежных единицах.

Зачем государство выпускает облигации

Облигации госзайма выпускаются для привлечения заемных средств. С их помощью правительство решает разнообразные задачи:

  • Покрытие бюджетного дефицита. Для этого выпускаются среднесрочные и долгосрочные казначейские облигации.
  • Компенсация кассового разрыва бюджета. По причине неравномерного поступления налогов, доходные статьи не всегда покрывают постоянные государственные расходы. Для устранения временного бюджетного дефицита правительства выпускают векселя со сроком погашения до 60 дней или, реже, краткосрочные облигации.
  • Привлечение финансов для реализации масштабных проектов. Для обеспечения финансирования конкретных проектов эмитируются целевые облигации. Великобритания выпускала транспортные облигации для национализации транспорта. Под дорогостоящие строительные проекты Япония эмитирует строительные облигации.
  • Погашение госдолга перед юридическими лицами. Эти ценные бумаги в дальнейшем могут применяться для расчетов с бюджетом.
  • Погашение долга по ранее эмитированным ценным бумагам. В этом случае эмиссия новых долгосрочных ценных бумаг производится с целью реструктуризации задолженности.

Эмиссия гособлигаций помогает правительству выполнять следующие функции:

  • регулирование объема свободной денежной массы;
  • контроль инфляции;
  • управление валютным курсом;
  • мобилизация сбережений населения;
  • перенаправление капитала в определенный рыночный сегмент (например, в строительство дорог);
  • решение прочих социально-экономических проблем.

Гособлигации в России

Минфин РФ выпускает рублевые облигации государственного займа, по которым предусмотрена выплата процентов (так называемые «купонные облигации»). Сегодня можно купить облигации федерального займа нескольких видов:


Бесплатная юридическая консультация:

  • С переменным купоном. Проценты по этим ЦБ выплачиваются раз в полгода, а купонный доход корректируется в соответствии с со средневзвешенной величиной доходности государственных казначейских облигаций за последние 4 сессии.
  • С постоянным доходом. Фиксированный процент по этим российским государственным облигациям выплачивается раз в год.
  • С фиксированным доходом. Купонный доход меняется со временем, но его величина прописана заранее. Например, в первый год выплаты составляют 10% к номиналу, в последующие — 8%.
  • С амортизацией долга. Сумма долга по данным государственным облигациям РФ гасится частями до полного погашения.
  • С индексируемым номиналом. Правительство ежемесячно корректирует номинальную стоимость, учитывая официальный индекс потребительских цен в РФ.
  • Для населения. Ценные бумаги, получившие название «народные облигации», имеют срок погашений 3 года и выпускаются с 2017 года. Процент по ним выплачивается дважды в год. Доходность плавно растет с 7,5% до 10% годовых.

Гособлигации в США и мире

Государственные органы США выпускают несколько видов облигаций, отличающихся условиями размещения и целями выпуска.

Облигации казначейства

Данный вид государственных облигаций США наиболее известен среди инвесторов. Они эмитируются для финансирования государственных программ, армии, покрытия бюджетного дефицита и погашения госзаймов. Они делятся на 4 вида:

  • Казначейские ноты с фиксированным доходом и сроком действия до 10 лет.
  • Векселя с дисконтным доходом (разницей между номиналом и ценой покупки) сроком действия до 1 года.
  • Долгосрочные облигации, срок погашения которых составляетлет. Фиксированный процент выплачивается дважды в год.
  • Защищенные от инфляции ЦБ, с индексацией номинала дважды в год. Индексация производится исходя из уровня инфляции.

Муниципальные облигации

Эти ЦБ эмитируют города, штаты и округа. Муниципальные облигации не гарантируются федеральным правительством, но популярны благодаря хорошей репутации. Различают два вида муниципальных облигаций:

  • Генеральные — не обеспеченные ЦБ, эмитируемые для недорогих проектов и покрытия задолженности.
  • Доходные — доход по которым выплачивается с прибыли от целевого проекта.

Сберегательные облигации

Особенность данных ЦБ в следующем: они не обращаются на вторичном рынке и покупаются исключительно Федеральным правительством. Период их обращения составляет 30 лет, минимальный срок до продажи — один год.

Доходность государственных облигаций зависит от стабильности и уровня экономики. Развивающиеся страны размещают на международных рынках облигации под более высокий процент. Это позволяет инвесторам компенсировать риски дефолта по облигациям.


Бесплатная юридическая консультация:

Дефолт по облигациям

Инвестиции в государственные облигации считаются одним из самых надежных способов вложения средств. Однако это не отменяет рисков, вызванных форс-мажорными обстоятельствами или неблагоприятной экономической ситуацией. Это может помешать правительству в полном объеме выполнить обязательства по займу. Такие нарушения описываются двумя терминами: дефолт и технический дефолт.

Дефолтом считается отказ от выплаты купонного дохода или обязательств по погашению номинала. Также сюда относятся ситуации просрочки выплаты процентов или выкупа облигаций 7 и 30 дней соответственно.

Технический дефолт подразумевает просрочку исполнения обязательств на срок до 7 или 30 дней.

Источник: http://bond-invest.ru/gosudarstvennye-obligacii/

Покупка и продажа центральным банком государственных облигаций

Государственные ценные бумаги

К ценным государственным бумагам относятся ценные бумаги РФ и ценные бумаги субъектов федерации. Таким образом, к государственным ценным бумагам РФ относятся бумаги, которые выпущены от имени РФ, а к государственным ценным бумагам субъекта РФ — такие бумаги, которые выпущены от имени субъекта РФ.

Государственные ценные бумаги выпускаются в виде облигаций либо других ценных бумаг, которые относятся к эмиссионным ценным бумага согласно Закону о рынке ценных бумаг.


Бесплатная юридическая консультация:

Такие ценные бумаги подтверждают право их собственника на получение от эмитента указанной ценной бумаги денежных средств или иного имущества согласно условиям эмиссии данных ценных бумаг, а также определенных процентов от номинальной цены или прочих имущественных прав в срок, предусмотренный условиями такой эмиссии.

Центральный банк вправе совершать операции только с определенным перечнем ценных бумаг, которые отвечают требованиям надежности. Традиционно государство принято считать наиболее надежным эмитентом, который не сможет не рассчитаться по своим обязательствам. Поэтому государственные ценные бумаги характеризуются особой привлекательностью для различных инвесторов. Однако, мировая практика такова, что высокая надежность таких ценных бумаг сопровождается и наименьшей доходностью.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Характеристика государственных облигаций

Облигация — эмиссионная ценная бумага, которая закрепляет право ее собственника на получение от ее эмитента в установленный в облигации срок ее номинальной цены или другого имущественного эквивалента.

Условиями эмиссии (выпуска) облигации может быть предусмотрено, что ее владелец приобретает право получить фиксированный в облигации процент от ее номинальной стоимости или другие имущественные права, В качестве дохода по облигации выступает дисконт и/или процент.


Бесплатная юридическая консультация:

Министерство финансов может осуществлять выпуск ценных бумаг:

  1. В форме облигаций, номинированных в рублях (облигации федерального займа, краткосрочные государственные облигации);
  2. В форме облигаций, номинированных в иностранной валюте (облигации внешних облигационных займов, облигации государственного валютного облигационного займа);
  3. В виде казначейских векселей.

Государственные облигации являются частью государственного долга.

Задай вопрос специалистам и получи ответ уже через 15 минут!

Так номинированные в рублях облигации — это часть внутреннего долга, облигации, номинированные в валюте — часть внешнего долга. На законодательном уровне определен ряд дополнительных условий, которые являются обязательными в случае эмиссии государственных облигаций. Это необходимо для контроля объема государственного долга. Представительными органами государственной власти и органами местного самоуправления устанавливается предельный объем эмиссии облигаций, эмитируемых соответствующим уровнем власти.

Операции ЦБ с государственными облигациями

Операции центрального банка по купле-продаже государственных операций относятся к операциям на открытом рынке.

На законодательном уровне закреплены полномочия центрального банка участвовать в организованных торгах, покупать и продавать не только государственные эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги, но и с собственные ценные бумаги — облигации центрального банка, выпускаемые им в качестве юридического лица.


Бесплатная юридическая консультация:

Деятельность ЦБ на рынке ценных бумаг — это один из самых действенных инструментов денежно-кредитной политики и важнейшая функция центрального банка.

Центральный банк России в рамках проводимых им сделок купли-продажи с государственными облигациями на организованных торгах, осуществляет функцию в роли профессионального участника рынка ценных бумаг и реализует брокерскую деятельность в части совершения покупки и продажи государственных облигаций от имени РФ.

Так и не нашли ответ на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе нужна помощь

Источник: http://spravochnick.ru/bankovskoe_delo/pokupka_i_prodazha_centralnym_bankom_gosudarstvennyh_obligaciy/


Бесплатная юридическая консультация:

Что такое государственные облигации и кому это выгодно?

Финансовый рынок сложен и разнообразен, существует огромное количество инструментов как для спекуляций, так и для надёжных инвестиций. Несомненно рынок облигаций – это один из самых безопасных способов получить гарантированный доход на биржевой торговле. В этой статье речь пойдёт о государственных облигациях, за выпуском которых стоит само государство. Разберем, что это такое, какие облигации бывают в России и существуют ли риски.

Что это такое?

Государственная облигация – это ценная бумага, которая подтверждает факт, что правительство определённого государства (далее — эмитент облигации) должно собственнику облигации определённую сумму денег.

В РФ выпуском гособлигаций ведает МинФин РФ, они называются ОФЗ — Облигации Федерального Займа. В США, к примеру, государственные облигации выпускает Казначейство США (US Treasury), а облигации именуются «трежерс» (treasures). Государственные облигации выпускают Министерства Финансов или Казначейства разных стран, обеспечивая, тем самым, гарантию государства.

Облигации могут быть не только государственными, есть множество разновидностей по разным параметрам, читайте также в одной из наших статей объяснение сути облигаций простыми словами.

Для чего их выпускает государство?

  • Для покрытия дефицита гос. бюджета. Нехватка финансовых средств наблюдается ежегодно, поэтому для его компенсации государство выпускает облигации среднего и длительного срока.
  • Для устранения временного дефицита бюджета, который возникает, когда государство потратило часть бюджета, а налоги или какие-либо другие доходы еще не поступили в казну (ещё это называют «кассовый разрыв»). Время от времени наблюдается дефицит бюджета (как правило, в конце/начале квартала), и для его нейтрализации выпускают облигации короткого срока действия.
  • Для финансирования гос. проектов. К примеру, целевые облигации, которые выпускаются для реализации конкретных проектов. Федеральная трасса, развитие какого-то сектора экономики и так далее.
  • Привлечение средств для выплаты задолженности по другим ценным бумагам. Иначе это называется рефинансирование.
  • В особых случаях государства выпускают облигации для того, чтобы рассчитаться ими за работы по гос. заказу.

Облигации – это ценные бумаги, выпускаемые органом, уполномоченным на то государством. Его эмиссия ставит цель – привлечение денежных средств, необходимых в бюджете. В истории РФ за прошлый век до перехода к демократическому обществу выпускались только государственные облигации (однако уже тогда они имели разновидности). Эти долговые бумаги играют важную роль в экономике любой страны. Их доля, обычно, составляет около половины от всей массы облигаций.


Бесплатная юридическая консультация:

Зачем это частному инвестору?

Проще говоря, что мне могут дать облигации? А всё очень просто — на этом можно заработать. Любое физическое лицо может купить государственные облигации, и, тем самым, стать кредитором государства. Причём, если подходить с головой (глупости можно всегда сделать), это всегда будет выгоднее банковского депозита.

Государственные облигации являются самым надёжным инструментом для инвестирования личных средств. Вы можете их потерять только в том случае, если обанкротится само государство, что считается крайне маловероятным, скорее это произойдёт с очередным банком. Так что данный инструмент подойдёт для инвестиций сберегательного характера.

Минусом является то, что нужно разобраться как это всё работает, а это не все хотят делать. Но, вы, кажется не относитесь к их числу, раз читаете это на нашем сайте.

Виды в РФ

Итак, в России государственные облигации называют ОФЗ. Выпускает их Министерство финансов, а регулятором является Центральный Банк России.

Факты об ОФЗ

  1. Государственные облигации считают наиболее «надёжным» (но и самым «дешёвым») финансовым инструментом из всех остальных финансовых методов.
  2. Часто их именуют «облигации без риска», потому что гарантом является само государство. Но иногда и государство объявляет о своем дефолте (невозможности рассчитаться по долгу).
  3. Доходность гособлигаций напрямую зависит от ставки ЦБ. На сегодняшний момент доходность государственных облигаций от 7-11% годовых.
  4. Кроме ставки ЦБ на доход от облигаций влияет срок её обращения, — чем короче срок обращения, тем меньше рискует владелец долговой ценной бумагой, и тем ниже доход. Так же эта схема работает в обратную сторону.
  5. На купонный доход не предусмотрена налоговая ставка.
  6. Доход с облигаций облагается налогом.
  7. По срокам обращения ОФЗ могут быть короткими, средними или долгими. Самый длительный срок обращения ОФЗ может составлять — 25 лет.

Государственные облигации (как и все прочие) могут быть купонные и бескупонные (с фиксированным постоянным, фиксированным переменным и плавающим купоном). Также они различаются по способу погашения номинала:

  • Обычные, когда номинал погашают в конце срока обращения.
  • Амортизационные, номинал которых выплачивается частями в течение всего срока обращения облигации.

Читайте в отдельной статье подробнее про ОФЗ и их виды.

ОФЗ-Н — это ценные бумаги, выпускаемые Минфином России для обычных граждан: их просто купить, а риск крайне мал. Покупая ОФЗ-Н, гражданин занимает деньги государству, получая процентный доход. Это трехлетние государственные облигации с самым высоким уровнем надежности. Они предназначены только для физических лиц. Купить их можно у агентов в отделениях банков ВТБ 24 и Сбербанк.

Если вы частный инвестор и сталкивались с сокращениями ГКО ОФЗ, то знайте, такие облигации больше не выпускаются. Так назывались Государственные Облигации Короткого срока займа (от пары месяцев до 1 года).

Полезное видео, где подробнее рассказывается об ОФЗ и ОФЗ-Н, чем они отличается, что лучше и как они работают:

Облигации внешних и внутренних займов, они выпускаются в иностранной валюте всеми российскими эмитентами, включая органы власти.

Еврооблигации

Евробонды – это облигации, которые обращаются вне национального рынка валюты, а в иной иностранной валюте, например, долларах, евро, йенах. Евробонды, в отличие от российских облигаций, выпускаются не для какого-то одного рынка, а как бы являются универсальными для всех финансовых структур мира.

Рассмотрим подробнее чем различаются облигации.

Не только государство может быть эмитентом облигаций, они также бывают:

  • Корпоративные, выписываемые корпорацией, акционерным обществом.
  • Муниципальные, которые выпускают местные власти.
  • Международные, которые выпускаются зарубежными финансовыми структурами.

Разные условия выкупа

Предусмотрены также различные способы расторжения долгового обязательства с обеих сторон. Для этого придумано несколько разновидностей облигаций, которые гарантируют возможность расторжения договора одной из сторон:

  • отзывные;
  • конвертируемые;
  • с возможностью досрочной продажи.

Отзывная облигация (англ. callable bond) предоставляет эмитенту право на выкуп или отзыв долга до окончания срока размещения. Если такое произойдёт, то эмитент обязан выплатить определённую фиксированную премию. Существуют различные условия досрочного отзыва: в Америке можно отзывать только по окончанию указанного срока, в Европе принято отзывать только в предварительно обозначенные дни.

Облигация с правом досрочной продажи (англ. puttable bond) обеспечивает владельцу право на срочную продажу облигации эмитенту до истечения срока размещения.

Купонная ставка

Купонная ставка или гарантированная ставка процента на облигацию — это та сумма, которую получит держатель от эмитента в качестве компенсации за использование средств.

У государственных облигаций размер купонной ставки и рыночная цена на вторичном рынке, главным образом, зависит от величины ключевой ставки Центрального Банка.

Ставка на облигацию может быть нескольких видов:

  • фиксированная;
  • плавающая;
  • обратная плавающая;
  • нулевая.

Фиксированная купонная ставка на облигацию предполагает выплату статичного процента по истечению срока размещения облигации. Эти проценты не меняются ни при каких условиях.

Плавающая ставка на облигации зависит от указанной величины, такой как, к примеру, государственная ставка на облигации или процентная ставка национального банка. Изменение ставки проходит прямо пропорционально изменению той величины.

Обратная плавающая купонная ставка меняется обратно пропорционально определенной величине. Обычно, она вычисляется как величина, вычтенная из фиксированного процента.

ПРИМЕР! Обратная плавающая ставка может равняться 15% минус ставка государственных облигаций (которая плавает в районе 7%).

Нулевая процентная ставка гарантирует отсутствие выплаты процентов, от слова совсем. Облигации с нулевой ставкой называют бескупонными. Сделки с такими облигациями осуществляются по дисконтной цене.

Существует ещё такое понятие как конверсия государственного займа — это изменение первоначальных условий займа. Если это происходит, то обычно изменяют процентную ставку, что сказывается на доходности бумаги. Например, такая конверсия была проведена в 1990 году, когда доход государственных облигаций увеличился с 3% до 9%.

Доходность

Доходность по ОФЗ зависит от ключевой ставки Центрального Банка. Чтобы было удобно понимать, она всегда будет немного выше банковских депозитов. Например, если ключевая ставка будет равна 7.25%, то доходность облигаций будет в границах от 7% до 8% годовых. В то время как депозиты в банке будут 5-6% годовых.

Кроме того, доход ещё зависит от рыночной цены облигации (за сколько вы её купите), от размера купона и от срока обращения. Обычно, чем дольше держите бумагу, тем больше получится доход.

В качестве альтернативы валютных вкладов, широкой популярностью среди клиентов банков пользуются валютные ОФЗ. Прибыль от этих бумаг тоже зависит от множества факторов, и валютные ОФЗ на вторичном рынке могут продаваться значительно дороже номинальной стоимости.

Риски

Не забывайте, что риски есть всегда и везде. Даже внести деньги на депозит не всегда надёжно. Давайте же разберемся, какие опасности несёт за собой инвестирование в облигации.

Ликвидность на рынке

Облигации можно продать досрочно, но цена будет ниже из-за малого спроса.

Процентная ставка

Когда процентная ставка растёт, цены на облигации падают. Поэтому если вы приняли решение продать облигации досрочно, то из-за возросшей процентной ставки цена облигации будет ниже цены на момент приобретения. Даже если платежная способность эмитента не снизилась (точнее, ухудшилась из-за возросшей ставки). Если ставка упала, то рисков нет, вы получите дополнительный доход на увеличении цены облигации (если она продается досрочно).

Валюта

Если вы покупаете облигации в долларах, евро или в другой валюте, не стоит забывать, что стоимость облигаций может снижаться из-за скачков курса валют.

Займы

Государственные займы могут быть внутренние, внешние и отдельно можно выделить валютные. Согласно законодательству РФ, внутренними государственными заимствованиями называют такие займы, которые привлекают средства в валюте РФ как от физических и юридичеслих лиц, так и от международных финансовых организаций и иностранных государств. Облигации — это как раз инструмент для получения займов государством.

Валютный внутренний

Важно помнить, что валютные государственные облигации не идентичны друг другу. Различают облигации, которые номинированы в зарубежной валюте (долларах США) и те, что индексировали на валютный курс (номинированные в гривне). Также отличается срок их обращения – он может быть от 1 года до 3 лет.

Доход облигаций, предлагаемых МинФином в том или ином банке может различаться на несколько десятых процента.

Свежие выпуски облигаций Минфин публикует на аукционах пару раз в месяц, о графике размещений можно узнать на сайте министерства.

Внешний

Внешний заем для развивающихся стран предоставляется по «официальному алгоритму помощи развитию». Предусмотрены такие льготы:

  • срок до 50 лет;
  • ставка по проценту от 0,5 до 2 % годовых.

Внешний заем на 1-2 года выдается обычно частными компаниями (фирменная ссуда) и депозитными финансовым структурами, а ещё банками краткосрочного кредитования. Заем на срок больше 5 лет предоставляется финансовыми организациями, специализирующимися на долгосрочном кредитовании (к примеру, страховыми фирмами, банкирскими домами, международными инвесторами).

В США и Японии крупные внешние ссуды предоставляют экспортно-импортные банковские учреждения.

Правовое регулирование

Проведение государственных и муниципальных займов проводится в форме выпуска разных ценных бумаг, среди которых широко распространены облигации внутреннего гос. займа, которые удостоверяют долговое обязательство государства и дают право ее держателю по истечении указанного срока получить всю сумму долга и проценты по ней обратно.

По сроку действия займы разделяют на краткосрочные (до 1 года), займы среднего срока (от 1 года до 5 лет).

Выводы

Подводя итоги статьи, можно вынести три основных тезиса:

  1. Само государство выступает в качестве эмитента гособлигаций.
  2. Гособлигации — самый надежный, но, к сожалению, самый малоприбыльный способ инвестиций на бирже.
  3. Риски, хоть и небольшие, но присутствуют всегда.

Понравилась статья? Поделись:

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ

Что такое ОФЗ с практической точки зрения и какие они бывают?

Большинство людей получают пассивный доход с помощью банковских вкладов, не зная о том, что существуют и другие финансовые инструменты, приносящие прибыль. Один из таких инструментов — ОФЗ. Что это такое, какие разновидности ОФЗ существуют и как такое вложение средств может принести дохо .

Обновлено 12 октября 2018, 15:48

Источник: http://ofzdohod.ru/bonds/ofz/gosudarstvennye-obligatcii/

Особенности и отличия государственных облигаций РФ

Востребованность государственных облигаций обусловлена их вескими преимуществами – надежностью и доступностью. Общий порядок эмиссии и проведения сделок с данным видом ценных бумаг происходит на общих условиях. В то же время они имеют ряд особенностей.

Определение понятия

Государственные облигации – это вид долговых ценных бумаг, эмиссию которых проводит государство, ЦБ РФ или иной орган от имени правительства РФ. Держатель гособлигации имеет право на получение выплаты от эмитента номинальной стоимости и купонных процентов, если таковые предусмотрены. Выплата осуществляется в денежном или имущественном эквиваленте.

Государство выпускает ценные бумаги, для привлечения свободных денег населения, юридических или физических лиц. Полученные средства направляют на общественные, государственные или социальные потребности, устранение дефицита бюджета, кассовых разрывов, погашение задолженностей.

Говоря простым языком – государство выпускает на рынок облигации, занимая у физических и юридических лиц свободные средства. После деньги используются для государственных целей, они зависят от типа ценной бумаги.

Обращаются гособлигации на российском или иностранном фондовом рынке. Из этого вытекает, что есть как рублевые ценные бумаги, так и государственные еврооблигации. Эмиссией последних, кроме государства, занимаются и другие участники финансового рынка (муниципалитеты, коммерческие компании).

Характеристики и особенности ценных бумаг

В целом характеристики гособлигаций совпадают с облигациями. Эмиссия возлагается на государство либо его органы управления, но с соблюдением положений нормативных документов.

К особенностям относятся:

  1. Минимальный уровень риска и, соответственно, высокий или средний уровень надежности. Это продиктовано тем, что средств бюджета всегда будет достаточно для покрытия расходов. Но в данном случае речь идет о России, существуют страны с низким кредитным рейтингом, инвестиционные риски которых могут быть средними или высокими.
  2. Нередко – льготное налогообложение. Такой шаг повышает привлекательность инвестирования в государственные ценные бумаги. Кроме этого, отсутствие налогов в определенной степени компенсирует среднюю или низкую доходность.
  3. Сравнительно невысокая доходность.

Государственные облигации входят в портфели многих участников фондового рынка как безрисковые инвестиции.

По срокам гособлигации делятся на три вида:

  • Краткосрочные – погашение осуществляет в пределах 3 – 12 месяцев.
  • Среднесрочные – погашаются в срок от 12 месяцев до 5 лет.
  • Долгосрочные – период погашения достигает 10 и более лет.

По получению прибыли гособлигации делятся на дисконтные и купонные, но второй вид встречается намного чаще.

По валюте займа различают:

  • Внутренние гособлигации (рублевые).
  • Внешние гособлигации (еврооблигации).

Если оценить характеристики данного сектора рынка, можно сделать вывод, что государственные облигации не имеют радикальных отличий от обычных. Особенности ценных бумаг выражаются только в преимуществах.

Виды гособлигаций

Государственные облигации имеют много различных видов, причины тому – разные цели заимствования средств и полное удовлетворение спроса.

ГКО (государственная краткосрочная бескупонная облигация). Именная ценная бумага с коротким периодом действия. Относится к типу дисконтных и торгуется по цене ниже номинала.

ОФЗ (облигация федерального займа). Широкий сектор гособлигаций со средним или длительным сроком действия. Выпуск ее предназначен для российского населения, иностранных лиц (иногда устанавливаются ограничения при отдельном выпуске).

ОГСЗ (облигация государственного сберегательного займа) – процентная долговая бумага со средним периодом действия, которая выпускается только на предъявителя с номинальной ценой одной единицы, составляющей 500 руб. Покупка ее доступна для россиян, иностранных физических и юридических лиц.

ГСО (государственная сберегательная облигация) – долговая бумага целевого размещения. Ее владельцем может стать страховая компания, ПНФ, акционерный инвестиционный фонд, ПФ РФ и государственный внебюджетный фонд РФ (если это разрешено законодательством РФ), государственная корпорация.

ОГНЗ (облигация государственного нерыночного займа) – именная долговая бумага. Такой вид гособлигаций на вторичном рынке не обращается. Покупка их доступна только для юридических лиц резидентов и нерезидентов Российской Федерации.

Государственная облигация, погашаемая золотом – именная долговая бумага, которая выпускается в виде документа (золотого сертификата). Процент владельцу не начисляется. Ее владелец в назначенный срок получает в качестве погашения золото в слитке, в эквиваленте 1 кг за каждый сертификат.

ОГВВЗ (Облигация внутреннего валютного займа) – процентная долговая бумага, которую выпускают только на предъявителя с номинальной ценойдолларов. Нетипичный для рынка гособлигаций инструмент, так как номинирован в долларах США.

ОВВЗ (Облигации внешнего валютного займа). Валютные облигации, размещаемые на иностранных фондовых рынках. Номинальная стоимость устанавливает только в долларах США, стартует от 1 USD за штуку.

Доходность гособлигаций

Финансовая выгода от инвестирования в гособлигации вычисляется несколькими способами, в большинстве случаев используются один и те же показатели:

  1. Номинальная стоимость. Абсолютное большинство гособлигаций имеют номинальную стоимость врублей, бумаги, выпущенные в валюте, стоят от 1 доллара США. Максимальная цена может исчисляться сотнями тысяч.
  2. Процент купона, а также его вид и/или зависимость от каких-либо переменных величин.
  3. Период обращения.

Все эти данные являются публичными. Посмотреть их можно на специализированных порталах.

Такие параметры, как дюрация, некоторые виды доходности вычисляются автоматически и также предоставлены в открытом доступе.

Покупка и продажа

Как и любые облигации, государственные ценные бумаги приобретаются и продаются на фондовом рынке. Порядок совершения сделок стандартен и не имеет особенностей.

Купить гособлигации инвесторы могут двумя способами:

  • Путем обращения к брокеру. Таким образом приобретаются и другие ценные бумаги. Для их продажи тоже никаких ограничений не устанавливается. Сделки совершаются через специальную программу или по телефону.
  • Путем открытия индивидуального инвестиционного счета (ИИС). Этот вариант позволит инвестору дополнительно получить налоговый вычет в размере 13%. Но данный вид счета имеет ряд ограничений.

Первый вариант дает инвестору свободу и возможность распоряжения облигациями на свое усмотрение, а второй – возместить налоговые расходы.

Плюсы и минусы гособлигаций

Государственные облигации считаются безрисковыми или ценными бумагами с самым низким инвестиционным риском. Это делает их привлекательными для вложения средств, плюс в ряде случаев доход не облагает налогом.

Гособлигации представлены на рынке богатым выбором. Среди различных видов есть бумаги, чья доходность зависит от размера купона, дисконта, колебания различных величин, в том числе – повышения инфляции. Иными словами, предложение перекрывает существенную долю спроса.

К недостаткам можно отнести лишь сравнительно небольшую доходность. Она может быть равна средним ставкам по депозитам либо несколько их превышать. Однако облигации, как более гибкий инвестиционный инструмент, удобнее. В отличие от вкладов процентная доходность не так зависима от срока, а низкая цена номинала делает их доступными широкому кругу инвесторов.

В 2018 году правительственные облигации входят в портфель многих инвесторов. Этот вид ценных бумаг обеспечивает умеренную и стабильную доходность. Нередко данное направление инвестирования рекомендуют новым участникам фондового рынка. Причина тому – минимальный риск и стандартные условия обращения ценных бумаг.

Источник: http://finansy.guru/investitsii/obligatsii/gosudarstvennye.html

Облигации ОФЗ — где купить? Сколько можно заработать

В последнее время правительство озаботилось проблемой привлечения простых граждан, а если точнее, их средств, для инвестиций в ценные бумаги. По статистике, уровень вовлеченности в России один из самых низких в мире.

И дело не в том, что люди не хотят инвестировать или не доверяют фондовому рынку. На самом деле все гораздо проще. Граждане просто не знают порядок действий, для осуществления подобных операций. Или по простому: куда нужно пойти, чтобы вложить деньги.

Другая часть потенциальных инвесторов считает, что такие вложения характеризуются повышенными рисками. И поэтому, по старинке предпочитают вкладывать излишки денег в традиционные банковские депозиты.

Однако, на данный момент есть реальная альтернатива банковским вкладам. Речь идет об облигациях. А именно об государственных облигациях или ОФЗ (облигации федерального займа).

Что такое ОФЗ?

ОФЗ или облигации федерального займа — это ценные бумаги, которые выпускает Минфин. По сути, покупая данные облигации, вы одалживаете деньги государству на определенный срок. По ОФЗ вы будете получать купонный доход (обычно раз в полгода) на протяжении всего срока действия облигации. По его истечению вам возвращается первоначальная стоимость самой облигации.

Допустим вы купите ОФЗ с погашением в 2027 году. Стоимость одной облигации — 1000 рублей. Купон по ним составляет 9% годовых. Выплаты — раз в полгода. Т.е. на протяжении 10 лет вы зафиксируете эту доходность и каждые полгода будете получать выплаты в размере 4.5%.

Надежны ли ОФЗ?

Вложения в облигации является одним из самых надежных видов инвестирования. Если сравнивать с банковскими депозитами, то уровень надежности у ОФЗ выше.

Надежность банковских вкладов напрямую зависит от рейтинга банка. Здесь просматривается прямая зависимость, чем выше надежность банка, тем выше надежность сохранности вкладов. Но есть и существенный минус. За высокий рейтинг надежности приходится расплачиваться более низкими процентными ставками. Если проанализировать предложения от крупнейших российских банков (Сбербанк, ВТБ и прочие), то наблюдаем, что банковские ставки по вкладам у них самые низкие. Разница может составлять 30-40%, чем в среднем по этому сектору.

Гарантом выплаты по ОФЗ выступает государство. И соответственно, рейтинг надежности гособлигаций? равен кредитному рейтингу самого государства. Оно отвечает по своим обязательствам перед держателями госдолга.

Если государство перестает отвечать по своим обязательствам, то происходит дефолт. Но вероятность наступления дефолта в стране гораздо ниже, чем дефолт любой частной компании. Если посмотреть на события последних нескольких месяцев, то каждый месяц закрывается несколько банков.

Выше по надежности, только облигации иностранных эмитентов. Но у них, как правило и более низкая доходность.

Как купить ОФЗ физическому лицу?

Сама процедура покупки ОФЗ не сложнее открытия банковского вклада. Все что вам нужно, это выбрать брокера для торговли на фондовом рынке, заключить с ним договор и произвести покупку ОФЗ. Также многие крупнейшие банки предоставляют подобные услуги. У них также можно будет получить консультацию в зависимости от ваших целей, какие именно в данный момент можно купить облигации.

Сколько можно заработать на облигациях?

На момент написания статьи самыми доходными являются облигации с датой погашения в 2027 году. Купонная ставка по ним составляет 14,27% годовых. Ни один российский банк даже близко не предлагает подобную доходность по депозитам.

Обычно здесь действует правило, чем более длительная облигация, тем более высокую доходность она дает.

Краткосрочные облигации (с периодом погашения через год-два), на данный момент предлагают доходность в размере 9-11% годовых.

Но если вы нацелены на максимальный доход, то лучше присмотреться именно к долгосрочным облигациям.

На данный момент самые высокодоходные облигации дают следующую доходность: 10 самых доходных облигаций

Обновлено 07.04.2018

С момента написания статьи текущая доходность облигация федеральной займа вслед за снижением процентной ставки ЦБ упала. Максимум на что можно рассчитывать, при покупке бумаг — это на доходность чуть больше 8% годовых.

Прошлый фаворит ОФЗ с погашением в 2027 году дает новым владельцам только около 7%. Но при этом рыночная стоимость бумаги возросла на 10%. И при сохранении тенденции к понижению ЦБ процентной ставки — рост стоимости продолжится.

Хочу еще больше денег (доходности по ОФЗ)

Для тех, кто решил вложиться в облигации федерального займа есть приятный бонус. С 2015 года вышел закон о Индивидуальных Инвестиционных Счетах (ИИС). По нему, каждый инвестор, открывший подобный счет имеет право на получения налогового вычета в размере 13% от вложенных средств на суммурублей.

Если суммировать прибыль полученную от облигаций и налоговый вычет, то общая доходность превысит прибыль от банковских вкладов в несколько раз.

Пример. Допустим вы вложилирублей в ОФЗ, с выплатой по купону в 9% годовых. За год это даетрублей прибыли. Далее подаете декларацию на получения налогового вычета в размере 13%. Вам возвращается ещерублей. Итого за год вы заработаете 88 тысяч. Соответственно доходность за первый год составить немалые 22% годовых. Где вы найдете такую доходность? И причем гарантированную государством. Наверное нигде.

В целом, вложившись в облигации можно гарантированно в течении 3-х лет получать примерно 18-20% годовой доходности.

Приятный бонус для владельцев облигаций

Для тех кто еще сомневается, а стоит ли вкладывать деньги в облигации есть небольшой бонус. А именно, главное различие между банковскими вкладами и облигациями. Это ликвидность и сохранность начисленной прибыли (купонного дохода).

Ведь как происходит в банке, если вы открываете депозит на длительный срок, но потом, в силу ряда причин (допустим срочно нужны деньги), вам необходимо изъять часть средств или вообще закрыть вклад? Вы теряете все начисленные проценты за прошедший период. Ну может быть, банк накинет вам пару рублей по смехотворной ставке в 2-3% годовых (за счет досрочного закрытия вклада).

В облигациях немного по другому действует механизм начисления прибыли. Есть заранее известный купонный доход (аналог банковской ставки по вкладу). Этот купон начисляется ежедневно на саму стоимость облигации. И если вы захотите продать облигации, то вы получите весь начисленный купонный доход пропорционально периоду, в течении которого вы являлись владельцем этих облигаций.

Поясню на примере.

Вы купили 100 облигаций порублей с доходностью в 12% годовых. И если вы решите продать их через определенное время, то их конечная стоимость увеличиться именно на величину начисленного купона. Т.е. через месяц облигация будет стоить на 1% дороже, через 3 месяца на 3% и т.д. Через 10 месяцев, при продаже вы гарантированно получите 10% прибыли.

Второй бонус для владельцев облигаций — это освобождение от уплаты налога на прибыль. Открывая банковский вклад, с вас возьмут налог на прибыль в размере 35% с разницы между текущей банковской ставки и ставкой рефинансирования +5%.

Т.е. если вы откроете вклад с доходностью 13% годовых. А ставка рефинансирования 7%, с вас возьмут налог в 35% с полученных 1% прибыли. Допустим срублей, 1% прибыли — эторублей. 35% налога — эторублей.

Конечно, не ахти какие деньги, но все равно неприятно, когда у тебя забирают часть прибыли.

ОФЗ, как было описано выше не облагаются подобным налогом.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Открыл иис в банке. Купил облигаций на миллион а у банка лицензию забрали.Что тогда. Что будет с облигациями.

В отличии от открытия банковских вкладов, при покупки у банка облигаций — сам банк выступает как посредник, между инвестором и эмитентами, выпускающими облигации. И даже если банк закроется, с вашими облигациями нечего не случится.Потерять деньги вы можете только в случае дефолта (ОФЗ). Но дефолты не так часто случаются. Те же банки в последнее время закрываются по несколько в неделю.

Знаете интересно где эти облигации находятся? Банк как брокер лишился лицензии, а я в этом банке через иис купил 1000 офз. Куда обращаться за своими офз после закрытия банка брокера. Вот что важно бы знать….

И еще интересно. Надо именно на 400 тыс брать или можно меньше

400 тысяч максимальная сумма, на которую можно получать налоговый вычет 13% за год. Можно и меньше, хоть 100, хоть 50 тысяч. Но с них вы будете получать конечно же меньше, те же 13%, но в абсолютных цифра это получиться 6,5 или 13 тысяч соответственно.

Выгодна ли покупка облигаций иностранным гражданам (например, гражданам Германии)? Есть ли какие-либо особенности, отличия в процедуре покупки облигаций и получения прибыли иностранными гражданами? Спасибо.

По Вашему совету Я открыл ИИС. Банк установил мне автоматического торгового робота, который приобрел портфель облигаций ОФЗ. Не могу понять как разобраться в личном кабинете с таблицами, увидеть доходность , как вывести доход и т.д. Посоветуйте, пожалуйста, где можно найти такую информацию начинающему инвестору? Спасибо.

Добрый день! На вашем месте я с настороженностью отнесся бы к автоматической торговле. Тем более навязанной брокером. Ведь их прибыль напрямую зависит от объема ваших торгов, чем вы будете торговать, тем больше копеечек им перепадет. По крайне мере нужно знать алгоритм, по которому торгует робот. По каким признакам он покупает и когда продает.По облигациям лучше вообще делать осознанный выбор. Они в первую очередь направлены на долгосрочное инвестирование, а для трейдинга они не очень подходят, так как у них широкие спреды. Я не знаю, что у вас отображается в личном кабинете, но главные характеристики по облигациям это доходность и срок. Выбирайте ОФЗ с наиболее высоким купоном и будет вам счастье. И не нужен никакой робот.По поводу информации по облигациям советую сайт rusbonds.ru, там есть все про российские облигации, в т.ч. и про ОФЗ.

——Выбирайте ОФЗ с наиболее высоким купоном и будет вам счастье. И не нужен никакой робот——

И как их выбирать. И есть переменный купон, есть постоянный купон, есть индексируемый купон.Чем они отличаются? какие надо брать

Хочу открыть ИИС в сбере и набрать ОФЗ. Надо ли что-то сберу платить за эти операции, и есть ли там какие то подводные камни?

По сбербанку не отвечу вам точно. Уточняйте тарифы конкретно у него. Обычно брокер берет комиссию от суммы сделки, которая составляет около 0,05 — 0,1%. То есть при покупке ОФЗ на сто тысяч рублей, комиссия брокера будетрублей. Плюс около 100 рублей в год расходы за депозитарий. На этом обычно все….

что то у сбера и не пахнет 0.05-0.1%как то он уж больно нагло и жирно берет до 1.5% http://www.sberbank.ru/ru/person/investments/broker_service/ofz-n 😯

Так вы смотрите не на тарифы брокера. А продажу так называемых «народных облигаций» или ОФЗн. Для тех кто хочет побыстрее, без лишнего геморроя купить типа » особо ценные бумаги». Взамен «немного» переплатив денег сверху в виде комиссий банку.Это немного другое, чем облигации, обращающиеся на настоящей бирже.Если интересно:Тарифы брокеров (в том числе и Сбера) можно посмотреть здесь — https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/aktsii/sravnenie-tarifov-brokerov-ischem-minimalnye-komissii.htmlПро ОФЗн — написано в этой статье: https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/aktsii/narodnyie-obligatsii-ofz.html

Взять офзкоторые вверху вашей таблицы, где 14,27%Вот копия с сайта rusbonds

————————————————КУПОН — ИндексируемыйПериодичность выплат в год: 2Текущий купон (всего): 5 (25)Дата выплаты купона: 15.03.2017Размер купона, % годовых: 11,9НКД: 5,22 RUBИТОГИ ТОРГОВ И ДОХОДНОСТЬ (30.09.2016)Цена срвзв. чистая, % от номинала: 108,307 (0,0000)Объем торгов за неделю:RUB———————————————————

% написано 11,9нкд 5.22 что такое нкд% от номинала 108,307 (0,0000) что это за процентыи что значит купон индексируемый скажите плиз

То есть у вас стоит % 14,27 а у них 11,9 как быть.

Доходность облигаций может меняться во времени. Если еще год-полтора назад можно было купить облигации с доходностью 20-25%, то сейчас намного меньше.Индексируемый купон привязывается к определенным параметрам (ставка рефинансирования, инфляция и прочее) и меняется со временем.Если брать долгосрочные облигации — лучше выбрать бумаги с фиксированным купоном. Так как идет тенденция к уменьшению ключевой ставки и инфляции. Поэтому по индексируемым купонам доходность будет падать, а по постоянным купон не измениться, но будут расти рыночные цены на такие облигации.

Петр! Вкратце…У облигаций есть 2 цены. Номинальная — это цена при выпуске эмитентом. Обычнорублей и рыночная — это сколько она стоит в данный момент на рынке. Рыночные цены всегда указываются в процентах от номинала. В данном случае 108,307% — это рыночная стоимость 1080,3 рублей за облигацию.НКД — это накопленный купонный доход. Он начисляется каждый день и суммируется к стоимости облигации. Т.е. при купоне 12% годовых каждый месяц НКД будет расти на 10 рублей, в день соответственно — примерно на 30 копеек. При покупке такой облигации помимо самой рыночной стоимости в 1008,3 рубля нужно еще заплатить и НКД — 5,22 руб. В итоге полная стоимость составит — 1013,52 рубля. То же и при продаже. Продавец получить от покупателя деньги за НКД.Размер купона всегда начисляется от номинальной стоимости (1 000 рублей). Допустим купон в 120 рублей в год при рыночной стоимости облигации врублей дает уже доходность не 12% годовых, а меньше, около 10,9% годовых.

Добрый день!А подскажите пожалуйста, почему НКД составит 5.22руб.?

В момент выплаты дохода по купону — НКД обнуляется и начинает заново начисляться со следующего дня. Соответственно 5,22 — это значит, что совсем недавно была выплата и начисленный купонный доход еще не сильно вырос.

Можно еще раз. 108,307 %Если номинал 1000 руб, то сколько стоит облигация, 1080 руб так что ли. Если брать с постоянным купоном за 8,4% в год то купон за год это 1084 с купоном вместе. То есть за год ты деньги теряешь полностью так?Ведь купят у тебя облигацию за 1000 руб а не за 1084Правильно я понимаю скажите плиз

Чем длиннее срок до погашения облигации, тем более она подвержена рыночным колебаниям цен. При приближении к окончанию срока — стоимость облигаций начинает постепенно приближаться к номинальной.Поэтому, если это 1-2 летние облигации — то брать не стоит.В данном случае погашение через более чем через 10 лет. Потому считаете — какую прибыль она способна приносить с текущим уровнем доходности. Прямо сейчас у нее доходность 11,5% по текущим рыночным ценам.не знаю какой у вас терминал в квике это просто — сортируете облигации по доходности и выбираете нужные, там как раз показана доходность к погашению с условием рыночных цен

Поставил учебный терминал QUIK — 7,5 там вкладки даже нет облигации. Акции только. Это потому что учебный что ли?

Добрый день! Насчет учебного не помню (давно это было). Посмотри инструкцию по настройке здесь.

Автор! Что-то ерунда какая-то у вас получилась с вычетом равнымр, при том что доход всегор. 13% от 56000= 7200 именно такая сумма будет возвращена. Или я ошибаюсь?

Ошибаетесь. Налоговый вычет берется не с прибыли, а именно с внесенных на счет средств. 13% от 400 тысяч будет —рублей.

Я вообще не понимаю ничего уже с этим налоговым вычетом, то есть при покупке 10- летнего купона на 400 тыс. у тебя государство будет слизывать по 13 % от основной суммы ежегодно. А ты еще должен с бумажками побегать, чтобы их вернуть. Это же двойное налогообложение получается. Ведь я уже заплатила подоходный налог за эти 400 тыс., ведь я их откуда-то заработала (например, торговая выручка от бизнеса) и декларировала, и только потом пошла в банк и купила на эти деньги облигации. Я ничего не понимаю, объясните, пожалуйста, подоплеку этого 13% налога.

Надежда!Налоговый вычет — это возврат ранее уплаченного вами подоходного налога. При открытии ИИС вы имеете право получить 13% от суммы внесенных средств. С вас никто ничего удерживать не будет. Наоборот, это вы можете вернуть деньги от государства. Максимально 52 тысячи в год. Но если вы конечно такую сумму уплатили в виде налогов в прошлом году. Как узнать сумму налогов? Возьмите на работе справку 2-НДФЛ, там есть информация.Если имеете представление о возврате при покупке квартиры (имущественный вычет), то при ИИС аналогичная ситуация.Если вы ИП на упрощенке, то вы не сможете претендовать на вычет, так как не платите подоходный налог.

Буду благодарен за ответы на следующие вопросы по ОФЗ:

1. Существуют ли максимально краткосрочные ОФЗ (если да, то какой минимальный срок) и можно ли получить 13% возврата (с 400 т.р.) при покупке таких ОФЗ.2. Можно ли покупать и продавать действующие ОФЗ?3. Можно ли купить краткосрочный ОФЗ получить возврат 13% и продать его на рынке?4. В какой срок после покупки ОФЗ можно вернуть 13%?5. Получить 13% с покупки ОФЗ можно только один раз или при покупке других ОФЗ тоже можно вернуть 13%?

Игорь, здравствуйте!По поводу 13%….Вы наверное не совсем правильно поняли алгоритм получения денег. Вы можете вернуть 13% от всей суммы внесенных денег на ИИС за каждый год. Например, внесли в 1 год — 100 тысяч, во второй 200 тысяч, в третий 300. По окончании каждого года вы подаете декларацию в налоговую по форме 3-ндфл и вам вернутся 13% — 13 тысяч, 26 тысяч и 39 тысяч соответственно за каждый год. Деньги вы получите на свой банковский счет, никак не связанный с брокерским. Срок возврата — максимум 4 месяца с момента подачи декларации.По идее вы можете даже вообще ничего не покупать (ни акции, ни облигации) — вы все равно имеете право на налоговый вычет. Деньги могут просто лежать на счету (3 года). От того, что вы купите и когда получение 13% никак не зависит.По поводу облигаций. Покупать и продавать можно в любое время, здесь никаких ограничений нет. Они обращаются аналогично акциям: практически всегда есть желающие купить и продать. Краткосрочные облигации тоже есть. Но здесь важна дата погашения облигации. Например, если была выпущена 5-ти летняя облигация в августе 2012 года, то для вас в данный момент она будет считаться краткосрочной, так как ее погашение будет через полгода.Поэтому просто вносите деньги на счет, покупайте облигации и держите их 3 года. Получая двойную прибыл каждый год: по купону и возврат 13% от суммы внесенных средств.

Большое спасибо за ваш ответ.

Получается я могу открыть ИИС, положить средства на счет (к примеру 400 т.р.) и в конце финансового года вернуть 13% — 52 т.р. и при этом не покупать ни акции, ни облигации?В таком случае, после 1 года, могу ли я просто вернуть вложенные средства с ИИС обратно? (есть ли комиссии?). Пока средства находятся на ИИС они не работают и не получают % ?

Главным условием открытия ИИС и получения 13% является срок жизни счета не менее 3-х лет. Открыли счет в январе 2017 — до января 2020 он должен быть. Конечно можно снять деньги и раньше, но в таком случае вы теряете свое право на 13%. Можно немного схитрить: открываете счет сейчас, а по истечении почти 3-х лет вносите (за месяц-два) на него деньги. Через месяц-два 3-х летний срок заканчивается, вы снимаете все средства + имеете право на получение 13%. Многие так и делают. Открывают пустой счет и ждут. Законом это не запрещено. В итоге всего за 1-2 месяца вы гарантированно заработаете 13%На счете деньги работают только если вы приобретаете ценные бумаги (акции, облигации, ETF). Если же нет, то просто лежат мертвым грузом. Комиссии на вывод никакой нет (иногда берет небольшую сумму за банковскую операцию при выводе, но у всех по разному, аналог перевода денег с одного банка в другой). Обычно в родной банк комиссии отсутствуют!

«Можно немного схитрить: открываете счет сейчас, а по истечении почти 3-х лет вносите (за месяц-два) на него деньги. Через месяц-два 3-х летний срок заканчивается, вы снимаете все средства + имеете право на получение 13%…» Но получу я 13 процентов обратно только за последний год трехлетнего срока?)

Совершенно верно. Вариант для тех, кто не готов (не хочет) вкладывать деньги в фондовый рынок.13% прибыли за пару месяцев абсолютно за просто так — тоже неплохо.

И второй вопрос. К примеру я положил 400 тысяч рублей на этот счёт . Получил налоговый вычет в размере 52 тысяч , учитывая что я плачу налог за год примерно 90 тысяч. ( Здесь всё нормально.) Но я захотел положить ещё 300 тысяч и положил. Но через год я решил вернуть эти 300 ,и на счету остаются те же 400 тысяч. Теряю ли я право на налоговый вычет? А если я сниму не 300,а 500 к примеру? Теряю ли сумму налогового вычета пропорционально снятой сумме или же теряю все 52 тысячи рублей? К примеру, у меня на счету 400 тысяч. Налоговый вычет 52,но мне срочно понадобились 200 тысяч, я снимаю их со счёта- я теряю 26 тысяч налогового вычета или же все 52?

Снимать деньги с ИИС нельзя (хоть 300 тысяч, хоть всего тысячу). Вернее можно, но тогда автоматически аннулируются все налоговые вычеты (полученные и будущие). Если вычет был уже получен, придется его вернуть в полном размере.Как вариант, могу предложить следующую схему:1. Открывайте у брокера 2 счета — обычный и ИИС2. Вносите в течении года деньги на обычный счет. Вкладываете в надежные активы — ОФЗ (гос. облигации) либо ETF FXMM. И получаете ежемесячную прибыль. С этого счета можно снимать деньги в любой момент при необходимости.3. К концу года переводите нужную сумму на ИИС (но уже без права снятия). Возможно оставляя что-то на будущие расходы на обычном счете.

что-то я не могу понять, какой смысл в ИИС и какая доходность может быть, если я с ИИС не могу снять деньги? иначе возвращать возврат ндфл. а если я скажем получил возврат за 2017г, а деньги снимаю с ИИС в 2018 или в 2019?или вот прям совсем нельзя? какой смысл?и это как-то противоречит вышесказанном вами — «Можно немного схитрить: открываете счет сейчас, а по истечении почти 3-х лет вносите (за месяц-два) на него деньги. Через месяц-два 3-х летний срок заканчивается, вы снимаете все средства + имеете право на получение 13%. » 8Oчто-то фигня какая-то…

Сергей, вы наверное не до конца понимает весь смысл открытия ИИС. Советую прочитать статью: https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/aktsii/iis-vse-chto-nuzhno-znat-pered-otkryitiem.htmlВкратце:1. На 13% налогового вычета вы можете рассчитывать только от внесенных средств на ИИС. Внесли в этом году 100 тысяч — можете вернуть 13 тысяч. На следующий год нужно еще внести деньги и с них получать снова 13%. И так в течении 3-х лет.2. Взамен государство требует не снимать деньги с ИИС до окончания 3-х летнего периода. ВАЖНО! Срок отчета ИИС начинается не с первого внесения средств, а с момента заключения договора с брокером. То есть если не хотите замораживать деньги на 3 года, вкидывайте деньги на ИИС на 3-й год. К окончанию трехлетки.3. Положенный возврат 13% по ИИС идет не с самого счета. А налоговая перечисляет вам положенную сумму на ваш банковский счет. Ведь налоговый вычет — это возврат ваших же налогов.

Может ли получить возврат 13% человек, который не работает или пенсионер?

Татьяна, добрый день!К сожалению нет. Так как вышеуказанные вами категории не платят налоги и соответственно возвращать из бюджета нечего.

а как же налог на имущество ? который платят и безработные и пенсионеры.

Возврат налогов производится от доходов физических лиц (НДФЛ). Налог на имущество — это немного другое. По ним налоговые вычеты не положены.

Добрый день!пара вопросов:1. ИФНС возвращает 13%, но не более суммы НДФЛ, удержанной в бюджет из моего дохода в прошлом?2. Прошлым периодом является период, равный одному финансовому году или весь период, в течение которого гражданин работал и бюджет с него получал НДФЛ?3. Если ИИС я открою только сейчас, то претендовать на вычет 13% от суммы на ИИС я смогу уже через год или только по истечении 3-х летнего периода?

Иван, здравствуйте!Возвращать деньги можно только за тот период, в котором вы имеете право на получение налоговых льгот (в данном случае ИИС). Максимальная сумма всегда ограничена размером НДФЛ, вернуть больше уплаченных налогов не получится.Если Вы откроете счет в этом году, то на возврат денег вы можете претендовать только по истечении этого периода (года), т.е. в 2018 году.Деньги можете получать сразу по прошествии каждого года в течении 3 лет. В Вашем случае в 2018, 2019 и 2020 гг. от суммы внесенных средств и уплаченных налогов в периоды с 2017 — 2019 гг..

а по истечении 3-х летнего периода, что будет происходить с правом гражданина на возврат НДФЛ?

Добрый день!по мере погружения в тему, появляются новые вопросы:1. Продолжать публиковать вопросы здесь или есть иной канал обратной связи?2. Что происходит с ИИС и денежными средствами (теми средствами, на которые еще не куплены ОФЗ) на нем, в случае отзыва лицензии у банка, в котором ИИС открыт?3. в случае отзыва лицензии у банка, в котором открыт ИИС, что происходит с правом на возмещение НДФЛ, ведь по сути счет закрывается ранее 3-х лет и гражданин вынужден открывать новый ИИС в другом банке. Кстати, имеет ли право гражданин при такой ситуации открыть ИИС в другом банке?4. на сайте Сбербанка по ссылке: http://www.sberbank.ru/ru/person/investments/broker_service/tradesystems/iia сказано: «Максимальный размер взноса — 400 тыс. рублей в год». Гражданин не может внести на ИИС сумму более 400т.руб.?5. Можно ли комбинировать вычет НДФЛ в случае, если объем НДФЛ за год, уплаченный гражданином в бюджет РФ менее суммы 52т.руб. К примеру: заработная плата гражданина 30т.руб. в месяц, сумма НДФЛ 3.9т.руб в месяц или 46800руб в год. Может ли гражданин претендовать на возврат из бюджета 46800руб в рамках НДФЛ, удержанного государством из заработной платы и 5200руб (52т.руб-46.8т.р.) в рамках НДФЛ, удержанного с гражданина при извлечении дохода от инвестирования через ИИС в случае, если не только ОФЗ принесли доход инвестору, но и прочие инструменты.6. Только инвестирование в ОФЗ не облагается налогами или есть еще инструменты?7. Если я еще не окончательно заблудился в массиве изучаемой информации, то выходит, что при открытии ИИС, гражданин должен выбрать каким образом он намерен возмещать НДФЛ: путем возврата НДФЛ, удержанного из заработной платы по основному месту работы или удержанного по результату инвестиционной деятельности через ИИС. В случае, если при открытии счета был выбран вариант возмещения НДФЛ из заработной платы, но в течение 3-х лет гражданин прекратил по каким-либо причинам официально работать, возможна ли смена замена на возмещение НДФЛ путем вычета из дохода от инвестиционной деятельности и в обратной порядке?8. если тариф брокера (банка) в котором первоначально открывался ИИС перестали устраивать и возникло желание сменить брокера, какова последовательность действий?

можно ли так хитрить как вы выразились каждые 3 года.

ИИС на себя можно оформить только раз в жизни. Но открывать на родственников и друзей не запрещено.Главное чтобы вы им полностью доверяли.

А может ли претендовать на налоговый вычет работающий пенсионер?Или пенсионер,вышедший на пенсию по льготному списку, влет?

Здравствуйте, Вячеслав!Если Вы платите налоги с заработной платы или с иных доходов, то можете получить налоговый вычет в пределах уплаченных сумм.

Подскажите пожалуйста, а если я получаю налоговый вычет от покупки квартиры (от уплаченных от 3/пв год) и мне предстоит получать его еще несколько лет, то как я смогу получитьот внесения средств на ИИС. Только поле того как все получу по квартире, т.е. через лет 5? Спасибо!

Наталья, здравствуйте!У Вас есть 3 возможных варианта:1. Получать с ИИС остаток, после имущественного вычета — 3 тысячи. Но это не серьезно.2. Открыть ИИС только после того как полностью исчерпаете налоговые льготы по квартире. С Ваших слов — только через 5 лет. Через такой срок неизвестно — будет ли действовать программа по ИИС.3. Сначала воспользуйтесь льготами по ИИС. В течении 3-х лет. А потом продолжайте получать вычеты по квартире. Закон позволяет это делать без проблем.4. Если же Вы будете вносить не максимальную сумму в 400 тысяч ежегодно, а меньше, например, то можете успешно комбинировать каждый год обе налоговые льготы. Со ста тысяч вернете 13 тысяч по ИИС. Остаток с квартиры. Мне кажется наиболее оптимальный вариант.

Положи, за три года вернёшь,а сотку инфляция схавает))))умора.Что можно купить на четыре сотки через три года. .

Система вложения создана для тех, кто не может потратить свои доходы в течении месяца.

Как быть военнослужащим?

Здравствуйте. Я тоже,если честно запуталась. Почитала я вашу статью и решилась на покупку ОФЗ. Отправилась в Сбербанк. Честно сообщила,что ничего толком про облигации не знаю,расскажите. Девушка что-то путанно объяснила. Потом пошли в кабинет,где занимаются инвестированием. Единственное,что мне предложили из гособлигаций-это ОФЗ н. На них я и согласилась,раз ничего другого не дают. Открыли брокерский счёт. Ну а теперь у меня сакраментальный вопрос-получается,что на вычет я претендовать не могу? Или по ОФЗ н он тоже предусмотрен? Просто без этого вычета офзн вообще не интересны. Намного проще было открыть обычный депозит и процент такой же.

ДОбрый день, Надежда!Нисколько не удивился вашему рассказу. Сбербанк как всегда в этом плане на высоте (в плане развода клиентов на деньги).Вы совершенно правильно поняли ОФЗ-н или «народные облигации» не дают право претендовать на получение 13%.ВАМ НУЖНО ОТКРЫТЬ ИМЕННО ИИС (в договоре должно быть обязательно прописано Инвестиционный индивидуальный счет).На вашем месте я бы не связывался со Сбером. У них одни из самых больших комиссий на обслуживание. И все мои знакомые, кто обслуживался у них — постепенно все ушли.Лучше выбрать другого брокера. Более клиентоориентированного. И с низкими комиссиями. Как говорят на вкус и цвет друзей нет. Но могу посоветовать вам Открытие брокера (работаю с ним почти десять лет). Если сумма счета будет более 50 тысяч — не будет никакой платы за обслуживание. А она забирает львиную часть расходов.Счет ИИС можно открыть онлайн, без посещения офиса. Насколько я знаю, нужна только подтвержденная запись на сайте Госуслуги.Ссылка на сайт — https://goo.gl/3VgwQd

Здравствуйте,у вас много раз фигурирует вопрос один,без ответа,если тот же брокер,Открытие,лишится лицензии,то как будет осуществляться управление бумагами ОФЗ или они гавкнутся с банком?Вот и дилемма,кого выбирать,Открытие или Втб,ведь кто знает,что за 3 года может случится с Бесплатной или Открытием… 🙂

Ценные бумаги хранятся в депозитарии. И при банкротстве или отзыве лицензии нужно просто перейти к другому брокеру. Все ваши бумаги остаются в депозитарии.Старый брокер не может использовать их без вашего поручения. Если вкратце….

Источник: http://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/aktsii/obligatsii-ofz-gde-kupit-skolko-mozhno-zarabotat.html

This article was written by admin

×
Юридическая консультация онлайн